1. ตลาดมีส่วนลดทุกอย่าง อยู่แล้ว
6. แนวโน้มอยู่ตราบใดที่ยังไม่มีการกลับตัวชัดเจน
ทฤษฎี Dow ซึ่งช่วยให้นักเทรดสามารถศึกษาราคาตลาดได้ ถือเป็นองค์ประกอบสำคัญอย่างหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเทคนิค Charles Dow เป็นผู้คิดค้นแนวคิดเหล่านี้ขึ้นมา และหลังจากที่เขาเสียชีวิต แนวคิดเหล่านี้ก็ถูกนำมารวมกันเป็นทฤษฎีเดียวที่ตั้งชื่อตามเขา ทฤษฎี Dow กลายมาเป็นตัวเปลี่ยนเกม เนื่องจากแสดงให้เห็นว่าโลกของการเงินทำงานอย่างเป็นระบบ ไม่ใช่แบบสุ่ม Charles Dow ยืนยันว่าแนวโน้มต่าง ๆ ได้รับการพัฒนาขึ้นตามกาลเวลา แม้ว่าแนวคิดเหล่านี้จะถูกกำหนดขึ้นในช่วงปลายศตวรรษที่ 1800 แต่แนวคิดเหล่านี้ยังคงมีความเกี่ยวข้องในปัจจุบัน แนวทางของ Dow ช่วยให้นักเทรดสามารถกำหนดแนวโน้มของตลาดและตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเพื่อทำกำไร ในบทความนี้ เราจะพูดถึงส่วนหลักของทฤษฎี Dow ว่ามันทำงานอย่างไร และจะใช้มันอย่างไร
1 – ระยะสะสม
2 – ระยะเพิ่มกำไร
3 – ระยะเพิ่มกำไร
4 – ระยะการจำหน่าย
ทฤษฎี Dow แสดงให้เห็นว่าข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นในการคาดการณ์ราคาในอนาคตนั้นแสดงอยู่ในกราฟราคาแล้ว นักข่าว Charles Dow ท้าทายความคิดทั่วไปในสมัยนั้นที่ว่านักเทรดต้องพึ่งพาข่าวเศรษฐกิจและปัจจัยภายนอกอื่น ๆ เพียงอย่างเดียวจึงจะประสบความสำเร็จได้ ในทางกลับกัน เขาพิสูจน์ให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดสามารถเข้าใจได้ว่าราคาจะมุ่งหน้าไปทางไหนโดยดูรูปแบบและการเคลื่อนไหวของกราฟอย่างใกล้ชิด ซึ่งถือเป็นแนวทางที่ปฏิวัติวงการในตอนนั้น และในปัจจุบัน แนวคิดของ Dow ได้รับการศึกษาและนำไปปฏิบัติอย่างต่อเนื่อง ความหมาย
Dow ได้พัฒนาหลักการพื้นฐาน 6 ประการที่เรียกว่าหลักการพื้นฐาน เพื่อช่วยให้นักเทรดและนักลงทุนเข้าใจและวิเคราะห์พฤติกรรมของตลาดหุ้นได้ แม้ว่าหลักการของ Dow Theory จะพัฒนาขึ้นเพื่อตลาดหุ้นโดยเฉพาะ แต่หลักการเหล่านี้สามารถนำไปประยุกต์ใช้ในตลาดต่าง ๆ ได้อย่างกว้างขวาง รวมถึง Forex หลักการเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นกรอบการทำงานเพื่อรับรู้แนวโน้มและรูปแบบการเคลื่อนไหวของตลาดเป้าหมายของทฤษฎีดาว
ทฤษฎีของ Charles Dow สร้างขึ้นจากหลักการสำคัญ 6 ประการ มาวิเคราะห์ทีละหลักการด้วยตัวอย่างในชีวิตจริงกัน ปัจจัยใด ๆ ก็ตามที่สามารถส่งผลต่ออุปทานหรืออุปสงค์ในตลาดจะสะท้อนให้เห็นในพลวัตของมูลค่าสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่น หากนักเทรดคาดการณ์ว่าประเทศหนึ่งจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ผู้ซื้อขายก็คิดว่าสิ่งนี้จะทำให้สกุลเงินของประเทศนั้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้นและเริ่มซื้อก่อนที่จะมีการประกาศ ดังนั้น แม้กระทั่งก่อนที่จะมีการประกาศอย่างเป็นทางการ ราคาของสกุลเงินก็มีแนวโน้มที่จะเริ่มสูงขึ้นในตลาด Forex Charles Dow ค้นพบแนวโน้ม 3 ประเภท ได้แก่ แนวโน้มหลัก แนวโน้มรอง และแนวโน้มรอง แนวโน้มหลัก มักจะคงอยู่เป็นเวลานานกว่าหนึ่งปี เรียกว่า “ตลาดหมี” เมื่อราคาลดลง และเรียกว่า “ตลาดกระทิง” เมื่อราคาเพิ่มขึ้น แนวโน้มรอง เป็นเหมือนการแก้ไขเล็กน้อยที่เกิดขึ้นภายในแนวโน้มหลัก มักกินเวลาประมาณสองสัปดาห์ถึงหนึ่งเดือนหรือนานกว่านั้น สุดท้าย เรามี ความผันผวนเล็กน้อย ซึ่งเป็นแนวโน้มประเภทที่สาม ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวในระยะสั้นที่มักถือเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มรองหลักการ
ตลาดลดค่าทุกสิ่งทุกอย่าง
มีแนวโน้มตลาดหลักอยู่ 3 ประเภท
แนวโน้มหลักมีสามระยะ
1 – ตลาดกระทิง
2 – ตลาดหมี
3 – ระยะ 1: สะสม
4 – ระยะ 2: การมีส่วนร่วมของสาธารณะ
5 – ระยะ 3: ระยะที่มากเกินไป
6 – ระยะ 1: การกระจาย
7 – ระยะ 2: การมีส่วนร่วมของสาธารณะ
8 – ระยะ 3: ระยะตื่นตระหนก
ตามทฤษฎี Dow วัฏจักรตลาดสามารถแบ่งได้เป็นระยะต่าง ๆ ที่ชัดเจน
ระยะแรกเรียกว่า การสะสม นี่คือช่วงที่นักลงทุนเริ่มต้นซื้อหรือขายตามข่าวบวกหรือลบที่ได้รับเกี่ยวกับเศรษฐกิจ จากนั้นเป็นระยะที่สองเรียกว่า การมีส่วนร่วมของสาธารณชน ในระยะนี้นักเทรดจำนวนมากเข้ามาร่วมโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคประกอบการตัดสินใจ เมื่อตลาดแสดงสัญญาณบวกมากขึ้น จะเข้าสู่ระยะสุดท้ายที่รู้จักกันว่าเป็น ระยะการกระจาย.
ในระยะการกระจาย นักเทรดทุกคนเข้ามามีส่วนร่วมสร้างความตื่นเต้นอย่างชัดเจนในตลาด โดยเฉพาะเมื่อสื่อรายงานข่าวในรูปแบบต่าง ๆ ในทางกลับกัน หากสาธารณชนเริ่มแสดงทัศนคติที่ไม่ดี มักเป็นสัญญาณว่าทิศทางอาจเปลี่ยนไปในทางลง
ตัวอย่างเช่น ในระยะการสะสม นักเทรดที่มีไหวพริบเริ่มซื้อตราสาร USDJPY ในราคาต่ำขึ้นหลังจากทิศทางขาลง โดยคาดการณ์ว่าจะเกิดการกลับตัว เมื่อมีนักเทรดยิ่งซื้อราคาจะปรับตัวสูงขึ้น เข้าสู่ระยะการมีส่วนร่วมของสาธารณชน สุดท้าย ในระยะการกระจาย นักเทรดบางคนเริ่มขายตำแหน่งของตนเพื่อทำเงินกำไร ซึ่งอาจนำไปสู่การแก้ไขราคา
ดัชนีต้องยืนยันซึ่งกันและกัน
Charles Dow ยังแนะนำดัชนีสองตัวคือ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และดัชนีเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) โดยเขาเชื่อว่าสัญญาณสำคัญทุกตัวต้องสะท้อนให้เห็นในค่าดัชนีทั้งสองตัว
หาก DJIA ทำสถิติสูงสุดใหม่ในขณะที่ DJTA ยังล้าหลัง อาจบ่งชี้ถึงการแยกแถบความเห็นชอบและการอ่อนแอของแนวโน้มปัจจุบัน แม้มุมมองนี้จะพัฒนาไปตามกาลเวลา แต่หลักการสำคัญยังคงอยู่ ในบริบทปัจจุบันนี้ หมายถึงว่าความเข้าใจเกี่ยวกับตัวบ่งชี้ใด ๆ ควรได้รับการยืนยันโดยตัวบ่งชี้อื่น ตัวอย่างเช่น ถ้านำแนวคิดนี้มาใช้กับตลาด Forex เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้นต่อยูโร (EURUSD ลดลง) แต่กลับอ่อนต่อเยน (USDJPY ลดลงด้วย) แสดงว่าอาจมีสัญญาณผสมกัน นักเทรดควรหาการยืนยันจากคู่สกุลเงินอื่นก่อนตัดสินใจ
ปริมาณต้องยืนยันแนวโน้ม
ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นควรจะเกิดขึ้นเมื่อราคาขยับในทิศทางของแนวโน้มหลัก ขณะที่การลดลงของปริมาณควรมาพร้อมกับการดึงกลับ ตัวอย่างเช่น หากคู่ GBPUSD กำลังปรับตัวขึ้นและปริมาณการค้าขายเพิ่มมากขึ้น แสดงถึงความสนใจที่แข็งแกร่งและสนับสนุนความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาขึ้นจะดำเนินต่อไป
แนวโน้มดำรงอยู่จนกว่าจะเกิดการกลับตัวที่เห็นชัด
ราคามีแนวโน้มที่จะดำเนินการในทิศทางที่ตั้งไว้มากกว่าที่จะกลับทิศทาง หากมีการเบี่ยงเบนในราคาอ้างอิงแต่ไม่มีสัญญาณการพลิกกลับชัดเจน ควรตีความว่าเป็นการแก้ไขชั่วคราวมากกว่าจะเป็นการสิ้นสุดของแนวโน้ม
ตัวอย่างเช่น หาก AUDUSD อยู่ในแนวโน้มขาลงแต่บุกทะลุระดับต้านหลักด้วยปริมาณที่แข็งแกร่ง นี่อาจบ่งชี้ถึงการกลับตัวของเทรนด์ที่เป็นไปได้ นักเทรดควรมองหาการยืนยันเพิ่มเติมก่อนที่จะดำเนินการ
ความรู้เกี่ยวกับหลักการทางทฤษฎีช่วยให้นักเทรดพัฒนากลยุทธ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ นี่คือหกขั้นตอนที่ควรปฏิบัติตามเมื่อใช้ทฤษฎี Dow ในการเทรด Forex:กลยุทธ์การเทรดตามทฤษฎี Dow
1 – แนวโน้มขาขึ้น
2 – แนวโน้มขาลง
3 – แนวโน้มด้านข้าง
ตัวอย่าง
สมมุติว่าคุณกำลังวิเคราะห์คู่สกุลเงิน EURUSD โดยใช้ทฤษฎี Dow:
- คุณเห็นว่าราคาเคลื่อนไหวในชุดของยอดสูงที่สูงขึ้นและจุดต่ำที่สูงขึ้น: เพิ่มขึ้นจาก 1.1000 เป็น 1.1200 (ยอดสูงแรก) จากนั้นลดลงเป็น 1.1100 (จุดต่ำแรก) และต่อมาขึ้นเป็น 1.1300 (ยอดสูงที่สอง)
- ตามทฤษฎี Dow แนวโน้มเป็นไปในทิศทางขาขึ้นและดำเนินต่อไปเพราะมีการสร้างยอดสูงที่สูงขึ้นและจุดต่ำที่สูงขึ้น
- คุณอาจเข้าสู่ตำแหน่งซื้อเมื่อราคาทะลุขึ้นไปเหนือยอดสูงที่สองที่ 1.1300 ยืนยันแนวโน้มขาขึ้น หากราคาย้อนกลับไปที่ 1.1200 แต่ไม่ลดต่ำกว่าจุดต่ำสุดท้ายที่ 1.1100 นี่จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้น ให้ความมั่นใจมากขึ้นในการถือครองหรือเพิ่มตำแหน่ง
ด้วยเหตุนี้ คุณสามารถใช้ไอเดียของ Charles Dow เพื่อระบุแนวโน้มที่ชัดเจนและทำการตัดสินใจซื้อขายอย่างรู้เท่าทันอิงตามการเคลื่อนไหวของราคา
1 – จุดต่ำสูงขึ้น
2 – จุดสูงสูงขึ้น
3 – เริ่มต้นแนวโน้ม
4 – สิ้นสุดแนวโน้ม
ทฤษฎี Dow มุ่งเน้นที่การหาแนวทางหลักของราคาตลาด นักลงทุนดูวิธีที่ราคามีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป และใช้เครื่องมือที่มีประโยชน์ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และเส้นแนวโน้มเพื่อดูว่าตลาดกำลังขึ้น ลง หรือคงที่ การเข้าใจทฤษฎี Dow ยังช่วยให้ นักลงทุนจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น หากคุณกำลังลงทุนในช่วงแนวโน้มขาขึ้น คุณสามารถตั้งค่าออเดอร์ stop loss ไว้ต่ำกว่าระดับสนับสนุน และถ้าคุณอยู่ในแนวโน้มขาลง คุณสามารถวางไว้เหนือระดับต้านทาน กลยุทธ์นี้สร้างขึ้นเพื่อจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหากตลาดเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่คุณไม่ได้คาดหวัง เครื่องมือวิเคราะห์ที่พัฒนาโดย Dow ถูกใช้โดยนักเทรดทั่วโลก แต่หลักการของเขาก็ได้รับการวิจารณ์จากผู้เชี่ยวชาญชื่อดังทั่วโลก ตัวอย่างเช่น John Murphy ในหนังสือของเขา 'Technical Analysis of Futures Markets: Theory and Practice' เน้นจุดลบที่สำคัญหนึ่งจุด: ตัวชี้วัดที่สร้างโดย Dow มักจะล่าช้า โดยเฉพาะสัญญาณซื้อ โดยปกติจะปรากฏในขั้นที่สองของแนวโน้มขาขึ้นเท่านั้น หลังจากที่ยอดกลางก่อนหน้าได้ถูกทำลาย ซึ่งหมายความว่าบางทีกว่า 20–25% ของแนวโน้มได้เกิดขึ้นแล้ว แม้ว่าทฤษฎี Dow จะช่วยให้คุณรู้จักจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของแนวโน้มได้อย่างแม่นยำ แต่ก็มีการกล่าวว่ามันยังไม่ครอบคลุมถึงระยะเวลาและความเข้มของการเคลื่อนไหวของราคาที่กำลังจะมาถึงอย่างเพียงพอมันใช้งานได้ไหม?
ข้อคิดสุดท้าย
